Situada a unos 29 km del puerto continental hondureño de La Ceiba, la isla es una de las más pequeñas de las Islas de la Bahía, con 11 km de largo y 4 km de ancho en su parte más ancha. Está rodeada por un extenso arrecife de coral con un mundo submarino rico en especies y ofrece a buceadores y aficionados al snorkel lugares de inmersión únicos.

Utila está prácticamente deshabitada y se compone de un paisaje de sabana húmeda, manglares y bosque seco caribeño. El pequeño pueblo pesquero de East Harbour (Utila Town) tiene unos 4.000 habitantes. Utila es famosa porque se dice que el legendario tesoro de Henry Morgan está enterrado en algún lugar de la isla.